Inversiones I: Fundamentos de la evaluación del desempeño

Descripción

En este curso, analizaremos los principios fundamentales de la compensación del riesgo y el rendimiento, la optimización de la cartera y los precios de seguridad. Estudiaremos y utilizaremos modelos de riesgo-rendimiento, como el Modelo de fijación de precios de activos de capital (CAPM) y modelos multifactoriales para evaluar el rendimiento de varios valores y carteras. Específicamente, aprenderemos cómo interpretar y estimar las regresiones que nos proporcionan tanto un punto de referencia para usar para un valor dado su riesgo (determinado por su beta), como una medida ajustada al riesgo del rendimiento del valor (medido por su alfa) ) Sobre la base de este marco, se discutirá la eficiencia del mercado y sus implicaciones para los patrones de rendimiento de las acciones y la industria de gestión de activos. Finalmente, el curso concluirá conectando las finanzas de inversión con las finanzas corporativas mediante el examen de técnicas de valoración de la empresa, como el uso de múltiplos de mercado y análisis de flujo de efectivo con descuento. El curso enfatiza ejemplos y aplicaciones del mundo real en Excel en todo momento. Este curso es el primero de dos sobre inversiones que estoy ofreciendo en línea ("Inversiones II: Lecciones y solicitudes para inversores" es el segundo curso).

Los objetivos generales de este curso son desarrollar una comprensión de los fundamentos de las finanzas de inversión y proporcionar la capacidad de implementar modelos clave de fijación de precios de activos y técnicas de valoración de empresas en situaciones del mundo real. Específicamente, al completar con éxito este curso, podrá:
• Explicar las compensaciones entre riesgo y rentabilidad.
• Forme una cartera de valores y calcule el rendimiento esperado y la desviación estándar de esa cartera
• Comprender las implicaciones del mundo real del Teorema de separación de las inversiones.
• Utilice el Modelo de fijación de precios de activos de capital (CAPM) y el Modelo de 3 factores para evaluar el rendimiento de un activo (como acciones) a través del análisis de regresión
• Estimar e interpretar el ALFA (α) y BETA (β) de un valor, dos estadísticas comúnmente reportadas en sitios web financieros
• Describa qué se entiende por eficiencia del mercado y qué implica para los patrones en los retornos de las acciones y para la industria de gestión de activos.
• Comprender los enfoques de ingresos y múltiplos del mercado para valorar una empresa y sus acciones, así como la sensibilidad de cada enfoque a los supuestos realizados
• Realizar ejemplos específicos de una valuación de múltiplos del mercado y una valuación de flujo de efectivo descontado

Este curso se tituló anteriormente "Evaluación y estrategia financiera: inversiones" y formó parte de una especialización previa titulada "Mejora de las operaciones comerciales y financieras", que ahora está cerrado para la inscripción de nuevos alumnos. "Evaluación y estrategia financiera: inversiones" recibió una calificación promedio de 4.8 de 5 basada en 199 revisiones durante el período de agosto de 2015 a agosto de 2016. Puede ver un resumen detallado de las calificaciones y revisiones de este curso en la sección Descripción general del curso.

Este curso es parte del iMBA ofrecido por la Universidad de Illinois, un MBA en línea flexible y totalmente acreditado a un precio increíblemente competitivo. Para obtener más información, consulte la página de Recursos en este curso y en líneamba.illinois.edu.